Para obtener beneficios, primero debemos entender las acciones de REIT y cómo funcionan
Para lograr entender las acciones de REIT más a profundidad y complementar la información que hoy en esta entrada te traemos, puedes ir a nuestros artículos anteriores donde ya hemos explicado qué es, tipos, cómo invertir en ellas o más información sobre este tipo de activos junto con otros fundamentos; para que comprendas cómo iniciarte en la bolsa de valores y/o en el mundo de los bienes inmuebles. Vamos a complementar un poco más.
Los REITs son numerosas cosas, sin embargo, todas comienzan como una estructura fiscal. Son organizaciones que poseen, trabajan y financian activos inmobiliarios.
Eso solía ser básicamente, edificios de oficinas; sin embargo, actualmente integra Amazon (AMZN) almacenes, torres inalámbricas de comunicación de AT & T (T), propiedades de auto-almacenamiento a través de los EE. UU., y centros comerciales en todo el planeta.
Las organizaciones optan por ser tratadas como REITs a efectos de cargos fiscales, y limitan deliberadamente el alcance de los ejercicios comerciales en los que pueden participar, con el argumento de que están absueltas de impuesto de sociedades, siempre que cumplan las normas.
Deben distribuir por lo menos, el 90% de sus ingresos imponibles a los inversores para mantener su estatus de REIT. Se dividen en REITs de valor/capital y REITs de préstamos hipotecarios.
¿Cómo son las Acciones de Real Estate?
Los REITs variables o de capital, poseen con frecuencia inmuebles comerciales, sin embargo, pueden legítimamente obtener oleoductos y otros activos si se ajustan a las normas fiscales. Prácticamente cualquier recurso duro (bienes tangibles con valor) puede ser REIT, asumiendo que la administración está dispuesta a cumplir las normas.
Pueden asumir un papel vital, tanto si se trata de obtener unos ingresos elevados como de un fuerte crecimiento de los dividendos, de preservar el capital o de protegerse de la inflación. En algunos casos, un REIT puede desempeñar varias de esas funciones.
Mientras que los REITs de valor se ocupan del capital de un activo, los REITs de hipotecas dan soporte. Numerosos REITs de capital con grado de inversión pueden contratar con los bancos u ofrecer obligación a los patrocinadores financieros, pero en muchos casos los inversores inmobiliarios necesitan la ayuda de un REIT de préstamos hipotecario.
Los de préstamos, con frecuencia aprecian rendimientos actuales fundamentalmente más altos que los de valor, sin embargo, tienen un desarrollo más lento o beneficios estáticos. Ya que los primeros, básicamente poseen avances que no tienen mucho potencial de ganancia.
Los REIT privados no tienen liquidez y dependen de un diseño administrativo menos transparente que los REIT cotizados.
Mientras que el valor de los REITs cotizados, va y viene con los numerosos ingresos aplicados por el mercado financiero, los REITs privados se estiman estrictamente sobre el valor de sus activos inmobiliarios (y de las posiciones de efectivo/derivados).
Los públicos, en consecuencia, son más inestables comúnmente, sin embargo, eso no es tan negativo como podría parecer. Los astutos inversores financieros de los REITs pueden explotar la inestabilidad, obteniendo empresas muy valoradas en extremo; siendo atractivas durante tiempos de crisis.
Acciones de REIT a nivel mundial
Por número, la mayoría de los REITs cotizados están domiciliados en Canadá, el Reino Unido y también en los Estados Unidos, aunque se evalúan todos los mercados desarrollados y en evolución.
Se requiere un conocimiento profundo de los mercados inmobiliarios públicos y privados para comprender plenamente cualquiera de ellos. Pero, en realidad son un solo mercado.
Nuevas oportunidades a largo plazo
En la posibilidad de que las acciones públicas de auto almacenamiento se intercambien a una prima de dos dígitos sobre la estima contable, se puede apostar que los sectores empresariales privados estarán creando y añadiendo rápidamente, propiedades de auto almacenamiento para ofrecerlas a los REITs que cotizan en bolsa finalmente.
La mayor oferta de capital en empresas inmobiliarias privadas ha ido comprando muchos REITs que cotizan en bolsa.
Simultáneamente, suponiendo que los REITs que cotizan en bolsa de venta al por menor, se vuelvan indeseables para los financiadores públicos, las organizaciones con un importante capital privado entrarán en el mercado para conseguir gangas para sus activos institucionales y simplemente esperar, hasta 10 años cuando aprecien una buena oportunidad ideal para vender.
El mercado inmobiliario estadounidense tiende a aumentar su valor de forma constante con el paso del tiempo.
Acciones de REIT con alta rentabilidad
Quienes aprecian más los REITs son especialmente, los jubilados, puesto que necesitan pagar muchas cosas.
Dado que son vehículos de paso, un nivel más notable de sus beneficios se da finalmente a sus inversores que otro tipo de empresas. Eso no significa naturalmente, que sean en todos los casos mejores empresas, sino que los inversionistas obtienen una porción más prominente de los beneficios en lugar de reinvertirlos o gastarlos en recompras.
Ya sea que se centren en la vivienda, en torres de telefonía móvil o en el comercio minorista, todos los REITs intercambian derechos de propiedad por rentas en efectivo a través de arrendamientos. Además de la ausencia de impuestos a nivel corporativo, los REITs se benefician de las normas de contabilidad GAAP de forma alternativa.
Por ejemplo, los REITs devalúan las estructuras a largo plazo, disminuyendo aún más sus obligaciones fiscales. En absoluto, como la mayoría de las empresas, no poseen más que recursos duros que puedan depreciarse. Esto implica que, con frecuencia resulta más rentable alquilar una estructura o edificio a un fideicomiso de inversiones inmobiliarias que tenerla uno mismo.
Conclusiones sobre los Fideicomisos de inversiones inmobiliarias (Real Estate Investment Trust)
Los inversores deben diversificarse para evitar problemas imprevisibles (por ejemplo, la condonación [renuncia] de los alquileres a los inquilinos de viviendas multifamiliares en determinadas ciudades), y algunas estructuras de arrendamiento son más adaptables a otras.
Utilizados adecuadamente, los REITs son un activo increíble para lograr atractivos ingresos, en relación con el riesgo para el capital de un inversor. Estos se benefician de varias ventajas subyacentes, relacionadas con el código fiscal estadounidense y las normas contables GAAP.
Si logras entender las acciones de REIT, todo alrededor y bien gestionados, ofrecerán a los inversores dividendos constantes y crecientes después de algún tiempo.
