MAXIMICE SUS GANANCIAS CON INVERSIONES EN ACCIONES DE DIVIDENDOS DE ALTO RENDIMIENTO ¿ESTOY A TIEMPO? 

¿Alguna vez ha oído la expresión “no hay tal cosa como algo gratis“? Bueno, eso también se aplica a las inversiones. Aunque puede haber oportunidades para obtener ganancias considerables, siempre existe un riesgo y una compensación asociados. Es como comprar un billete de lotería, a mayor premio, mayor riesgo de no ganar. Sin embargo, al igual que en un billete de lotería, si sabe qué buscar y juega inteligentemente, aumentará sus posibilidades de éxito en el juego del mercado de valores. 

En específico, hablando de acciones de dividendos de alto rendimiento, vamos a ver cómo podemos aumentar nuestras posibilidades de ganar en este juego. La compensación (la relación entre el riesgo y el rendimiento potencial de una inversión), frecuentemente crea posibilidades para los inversionistas del mercado de valores que buscan generar dinero. Por ejemplo, los bonos se vuelven fuentes de ingresos proporcionalmente más atractivas a medida que aumentan las tasas de interés (como lo han hecho recientemente). Como resultado, los precios de las acciones que pagan dividendos tienden a disminuir, lo que aumenta la rentabilidad potencial a largo plazo de una inversión en particular. 

Incluso si ninguna inversión es completamente “segura”, las acciones de dividendos de alto rendimiento ocasionalmente ofrecen un rendimiento potencial que hace que valga la pena asumir un riesgo adicional. 

Al pensar en acciones de alto rendimiento, lo primero que debe preguntarse es “¿por qué?” ¿Por qué la acción tiene un alto rendimiento en el mercado? La respuesta a esa pregunta podría ser muy útil para determinar si debe realizar una inversión en la empresa. 

Negocios que frecuentemente proporcionan rendimientos por encima del promedio 

Algunas empresas están obligadas a pagar grandes dividendos a sus accionistas. Un ejemplo de esto son los fondos de inversión en bienes raíces (REIT), que deben distribuir al menos el 90% de sus ingresos en forma de dividendos. Esta obligación se debe a que los REITs no están sujetos a pagar impuestos sobre la renta de sociedades sobre los pagos de dividendos que realizan. Debido a esto, los REITs son considerados una opción atractiva para los inversores que buscan ingresos recurrentes en forma de dividendos. Sin embargo, es importante tener en cuenta que esta obligación de pagar grandes dividendos puede afectar la capacidad de la empresa para reinvertir en su negocio y crecer a largo plazo. 

Las sociedades limitadas son similares a las entidades de transferencia. Debido a esto, independientemente de cuánto pague la sociedad a sus accionistas en dividendos, todas las sociedades deben pagar impuestos sobre el dinero que generan al gobierno.  

Imagina una empresa como un negocio que genera ingresos. El dinero que la empresa gana es como los beneficios que se obtienen. Algunas de esos beneficios son distribuidas entre los accionistas en forma de dividendos. Sin embargo, el gobierno también quiere su parte de esos beneficios en forma de impuestos. 

Así que, independientemente de cuánto se distribuya en forma de dividendos, el negocio siempre tiene que entregar una parte de sus beneficios al gobierno. Para atraer a los inversores, algunas empresas, como las sociedades limitadas, suelen distribuir una gran cantidad de sus ganancias como dividendos. Sin embargo, para que una empresa pueda seguir distribuyendo dividendos a largo plazo, es importante que el negocio siga generando ingresos. Si el negocio deja de generar ingresos, se acabarán los dividendos. Por eso es importante elegir empresas sólidas y con operaciones estables, que puedan seguir generando ingresos incluso en tiempos económicos difíciles. 

Similar a esto, la hoja financiera de una empresa es importante ya que los errores pueden ocurrir incluso en una empresa exitosa. Con frecuencia, una empresa necesita obtener efectivo rápidamente cuando algo sale mal para tratar de resolver o recuperarse del problema. Los dividendos son una pérdida de efectivo para la corporación, por lo que reducirlos se convierte en una opción atractiva para liberar efectivo cuando se requiere en otros lugares. Una empresa con un balance sólido tiene acceso a fuentes de efectivo adicionales, lo que podría permitirle mantener su dividendo durante un breve período de turbulencia. 

Por último, pero no menos importante, el índice de pago de una empresa establece cuánto del dinero que gana todavía está disponible para la expansión en lugar de ir a sus accionistas como dividendos, esto se refiere a la proporción de sus ganancias que está destinada a ser distribuida entre sus accionistas en forma de dividendos. Por ejemplo, si una empresa tiene un índice de pago del 50%, significa que el 50% de sus ganancias está siendo distribuido entre los accionistas. El índice de pago también se conoce como el “porcentaje de pago de dividendos” y se calcula dividiendo los dividendos pagados por un período de tiempo específico entre las ganancias de ese mismo período. 

Es importante tener en cuenta que un índice de pago bajo no necesariamente es malo, ya que significa que la empresa está reteniendo una mayor proporción de sus ganancias para invertir en su crecimiento y expansión. Por otro lado, un índice de pago alto puede indicar una empresa que está comprometida a pagar dividendos, pero también puede indicar que la empresa tiene menos dinero disponible para invertir en su futuro. La probabilidad de que una empresa mantenga y aumente sus dividendos es mayor cuanto menor sea el índice de pago. 

Es crucial considerar el índice de pago de una empresa en comparación con sus flujos de efectivo, no solo con sus ganancias, especialmente para REIT y sociedades limitadas que se dedican a líneas comerciales intensivas en capital. Estos negocios frecuentemente producen mucho más efectivo de lo que declaran como si fueran ganancias debido a cómo se tratan la depreciación y la amortización en la contabilidad. Como resultado, incluso con pagos de ganancias significativos, es posible que aún puedan mantener sus ambiciones de expansión utilizando sus propios flujos de efectivo.  

Reúna toda la información para identificar acciones de mayor rendimiento que sean dignas de riesgo. 

Es posible que haya encontrado oro cuando descubra una empresa cuyas operaciones, balance y relación de pago parecen sólidos y cuya estructura admite grandes dividendos. Incluso si son poco comunes, se pueden encontrar acciones de alto rendimiento en las que los beneficios potenciales superan los peligros. 

Pero si lo hace, es posible que desee apoderarse de él de inmediato. El mercado no suele permitir que esas empresas mantengan indefinidamente sus precios de rendimiento extraordinariamente altos. Cuando lo haga, probablemente valga la pena comprarlo.