Abandone los alquileres e invierta en acciones de alto rendimiento para una Jubilación temprana. 

Una estrategia comprobada para lograr la jubilación temprana es poseer propiedades de alquiler. Muchos sitios web sobre jubilación temprana y creación de riqueza exaltan los beneficios de invertir en propiedades de alquiler como una forma fantástica de multiplicar rápidamente la riqueza y crear un flujo de ingresos pasivos para pagar las necesidades de vida de un jubilado anticipado. 

 Las propiedades de alquiler son razonablemente fáciles de adquirir sin tener que ahorrar cientos de miles de dólares de antemano porque son muy fáciles de financiar con deuda hipotecaria de tasa fija a largo plazo. Además, la deuda hipotecaria era bastante asequible hasta el año pasado, con tasas de interés estables en un solo dígito bajo durante los diez años anteriores, en gran parte debido a que la Reserva Federal compró billones de dólares en hipotecas. 

Comprar una propiedad de alquiler con una deuda del 75% al 80% y convertir rápidamente una tasa de capitalización de un dígito medio en un rendimiento de efectivo sobre efectivo de dos dígitos se volvió sorprendentemente simple como resultado de esta deuda de bajo costo artificial. Luego estuvo la apreciación masiva que experimentaron las viviendas unifamiliares en los últimos diez años como resultado de una combinación del auge de Airbnb, Inc. (ABNB), la deuda hipotecaria de bajo costo que impulsó una fuerte demanda de inversión para propiedades con un interés significativo de compradores internacionales y escasez crónica de algunos mercados. Las propiedades de alquiler han producido fantásticos rendimientos para los inversores durante los últimos diez años. 

En el futuro, creemos que las acciones de alto rendimiento ofrecen una opción de inversión superior a los alquileres para aquellos que buscan jubilarse anticipadamente. En este video, discutiremos por qué, así como algunas de nuestras principales recomendaciones actuales. 

El auge inmobiliario residencial ha terminado. 

El hecho de que el auge inmobiliario residencial haya desaparecido es la razón principal por la que creemos que las acciones de alto rendimiento tendrán mejores resultados que las propiedades de alquiler en el futuro. En particular, las casas de alquiler ya no son las fuentes de ingresos rentables que alguna vez fueron. 

El mercado de la vivienda en los Estados Unidos está alcanzando niveles históricamente caros. El costo de comprar una casa, ya sea en efectivo o con una hipoteca, es más caro que nunca debido a los precios que están cerca de los máximos históricos y las tasas de interés hipotecarias que han subido a niveles no vistos en años. Dado que los alquileres no han aumentado junto con las tasas de interés o incluso los precios en muchas regiones, esto es especialmente evidente para las propiedades de inversión. Además, las tasas de los préstamos suelen ser más altas para las casas de alquiler que para las residencias ocupadas por sus propietarios. Como resultado, los días de poner un 20% de enganche en una propiedad de inversión e inmediatamente aumentar el rendimiento del flujo de caja a dos dígitos se han ido. Ahora, al financiar una propiedad de alquiler con una deuda del 75% al 80%, los inversores tienen suerte si pueden alcanzar fácilmente la neutralidad del flujo de efectivo. 

Esto indica que los tremendos generadores de flujo de efectivo que alguna vez buscaron los inversores para construir rápidamente un flujo de ingresos pasivos ya no son propiedades de alquiler. 

 Además, la apreciación se está desacelerando rápidamente y, de hecho, está comenzando a provocar una caída de los precios de la vivienda en varias regiones, y se prevén mayores caídas para los próximos años, ya que los compradores se ven expulsados del mercado por las tasas de interés y los precios de compra exorbitantes. 

Debido a la espada de doble filo de las tasas de apreciación reducidas y un flujo de efectivo más débil, los compradores de propiedades de alquiler hoy sufrirán. Como resultado, no es una buena idea utilizar la propiedad de alquiler como un medio para lograr la jubilación anticipada en este momento 

Las acciones de alto rendimiento son fuentes reales de ingresos pasivos. 

Debido al hecho de que las acciones son activos verdaderamente pasivos, las acciones de alto rendimiento son simplemente superiores a las propiedades de alquiler por varias razones. 

Poseer propiedades de alquiler, especialmente una cartera, es más como administrar un negocio que cualquier otra cosa. El arrendamiento de tierras puede ser una gran molestia debido a las “tres T” (inquilinos, baños y basura), los peligros de las responsabilidades legales y personales y el procedimiento de transacción menos efectivo. Por supuesto, puede contratar a un administrador de propiedades para que lo ayude con algunas de estas molestias, pero hacerlo le costará entre el 6 y el 10% de nuestros ingresos. Como resultado, su flujo de efectivo se verá significativamente afectado, y este gasto adicional podría inclinar la escala de riesgo-recompensa a su favor, particularmente en mercados inmobiliarios desfavorables como el actual. 

Las acciones, en cambio, no tienen inquilinos, baños, basura, ni responsabilidades legales o personales. Además, el comercio sin comisiones que se puede realizar instantáneamente con un clic del mouse hace que las transacciones sean mucho más eficientes. Puede hacerlo con poca dificultad si comete un error de inversión, las condiciones macroeconómicas simplemente cambian en contra de su inversión o simplemente necesita liquidar rápidamente una parte de su inversión para cubrir una emergencia. Las propiedades de alquiler, por otro lado, son mucho más difíciles de dividir y requieren mucho más dinero y tiempo para transferir. Como resultado, una vez que haya convertido su cartera de acciones en un generador de ingresos pasivos, todo lo que queda por hacer es revisarla periódicamente y hacer los ajustes necesarios a la cartera a medida que los dividendos comienzan a fluir en su cuenta. 

Muchas acciones de alto rendimiento tienen precios atractivos. 

La tercera justificación de por qué actualmente elegimos acciones de alto rendimiento en lugar de propiedades de alquiler se debe al valor relativo. Algunas empresas de alto rendimiento parecen tener un precio atractivo, con rendimientos totales anualizados probables de dos dígitos, pero se prevé que las propiedades de alquiler produzcan rendimientos totales relativamente mediocres en el futuro. 

Hay muchas posibilidades atractivas para comprar acciones de alto rendimiento a precios favorables como resultado de las grandes caídas del mercado de valores durante el año anterior, que incluyeron caídas significativas en el S&P 500 (SPY), Nasdaq (QQQ) y REIT (VNQ). 

Si bien invertir en propiedades de alquiler ha sido una excelente opción para lograr el sueño de la jubilación anticipada durante los últimos diez años, es probable que ahora sea mejor que los inversores busquen en otra parte. Las acciones de alto rendimiento son actualmente muy atractivas debido a la abrupta caída del mercado de valores de este año.  

Descargo de responsabilidad: este contenido se ofrece únicamente con fines informativos o educativos, no constituye un asesoramiento financiero. Aunque no se puede garantizar la precisión, toda la información se recopiló de fuentes que se consideraron confiables. Debe usar este conocimiento bajo su propio riesgo.