Querrá hacer lo mismo que Bill Gates, quien actualmente está generando un flujo de ingresos considerable a partir de acciones de dividendos que luchan contra la inflación.
Podría ser el momento de considerar las acciones de dividendos para el resto de 2022, ya que muchos expertos predicen tiempos difíciles para el mercado de valores.
Un método para diversificar una cartera que está demasiado enfocada en el crecimiento es a través de acciones de dividendos. Proporcionan ingresos durante los buenos tiempos, los malos tiempos y, especialmente cruciales hoy, durante los períodos de inflación creciente.
¿Tu cartera está demasiado obsesionada con el crecimiento? ¿Se dio cuenta de que hacer inversiones en empresas sólidas y de crecimiento más lento puede generar rendimientos predecibles? Agregar certeza a la ecuación y diversificar su cartera con acciones de dividendos es un acierto. Después de todo, estos activos permiten la generación de ingresos tanto en buenas como en malas condiciones económicas, particularmente en el entorno actual de alta inflación y temores de recesión.
¿Se dado cuenta de que un magnate de la informática como Bill Gates posee una variedad de acciones que pagan dividendos? Los pagos de dividendos de sus participaciones, según lo mantiene Cascade Investments, suman más de 135 millones cada año. No obstante, es innegable que se trata de una suma considerable de dinero que se obtiene sin que disminuya la propiedad de esos activos.
Mi mantra es “ingresos en las buenas y en las malas”, y aunque estoy de acuerdo con los criterios de selección de valores de Cascade para sus recomendaciones de dividendos, mis objetivos difieren de los del Sr. Gates. En este video hablaremos de una acción de dividendos significativa para los ingresos. A pesar del estado de ánimo en los sectores financieros, esto me permite dormir tranquilo por la noche con rendimientos de hasta el 10.8%.
Increíblemente, a lo largo de los años, Bill Gates ha invertido en una serie de nuevas empresas farmacéuticas, biotecnológicas y de ciencias de la vida, así como en negocios existentes. Además, el Sr. Gates tiene participaciones considerables en Caterpillar (CAT) y Deere (DE). Los mejores equipos industriales, de construcción y agrícolas provienen de estos negocios.
Hablamos de SLR Investment Corporation (SLRC), una Compañía de Desarrollo de Negocios (o “BDC”), que realiza inversiones de financiamiento de deuda en negocios de ciencias de la vida. Además, SLRC busca financiación de equipos, arrendamiento corporativo, financiación de patrocinadores para industrias no cíclicas, así como una amplia gama de otras inversiones de deuda. Seamos claros en una cosa: un multimillonario como el Sr. Gates nunca sería dueño de un BDC como SLRC, debido a su pequeño valor de mercado.
Sin embargo, creemos que SLRC refleja las características de las selecciones de cartera de dividendos de Cascade, y ofrece la oportunidad de obtener un rendimiento de dos dígitos de un BDC de buena reputación. El hecho de que SLRC, registrara una relación de deuda neta a capital de 0.96x a partir del segundo trimestre de 2022, un aumento con respecto al trimestre anterior, indica que el BDC se está apalancando en respuesta al entorno de aumento de las tasas. Mientras SLRC permanezca en el extremo inferior de su rango de apalancamiento planificado de 0.9x a 1.25x, podemos anticipar que seguirán buscando nuevas posibilidades a medida que aumenten las tasas de interés.
Los pagarés sénior no garantizados de tasa fija con una tasa de interés anual promedio ponderada de 3.9 % representan aproximadamente el 50 % de los mil millones de dólares en deuda de SLRC. Además, el 65% de sus activos son inversiones con tasas flotantes, lo que convierte a SLR en una ventaja frente a las tasas crecientes. La mejor parte es que el 97% de su cartera de activos son préstamos garantizados, lo que sugiere una mejor protección contra pérdidas en circunstancias difíciles como las recesiones.
SLRC, adquirió un BDC más pequeño llamado, SUNS, a principios de este año. Esta adquisición mejora la diversidad de la cartera de SLRC en préstamos de flujo de efectivo, negocios no cíclicos y préstamos basados en activos. Esto coloca al BDC en una buena posición para seguir aumentando el apalancamiento, beneficiándose del aumento de las tasas y pagando su distribución. Desde 2013, SLRC ha mantenido un pago constante y recientemente comenzó a pagar mensualmente. Actualmente, el BDC paga 0.137 por acción cada mes, lo que se traduce en un respetable rendimiento anualizado del 10.9%.
SLRC cotiza con un respetable descuento del 18% sobre su valor liquidativo. La gerencia de BDC, ha anunciado un nuevo programa para recomprar hasta 50 millones de sus acciones existentes, en respuesta a este importante descuento. En general, esto es ventajoso ya que aumenta las posibilidades de tener una cobertura de distribución adecuada, al poner una mayor parte de los Ingresos netos de inversión a disposición de un conjunto más pequeño de acciones. SLRC, es un BDC que se enfoca en industrias que son resistentes a las recesiones, y está preparado estructuralmente para un entorno de tasas crecientes. Tiene la oportunidad de obtener un 10.9 % de rentabilidad de este BDC, que esta barato ahora mismo.
Al final, las acciones siempre van a ser volátiles, incluso las que pagan dividendos. Y no todo el mundo se siente seguro manteniendo inversiones que fluctúan significativamente semanalmente. Las acciones de dividendos, que garantizan ingresos tanto en mercados en auge como en mercados bajistas, ofrecen una estabilidad crucial.
